Holding médica: o guia completo de 2026

Conteúdo validado porWanderson Pires · Contador e Tributarista · CRC SP 280216/O-0Publicado em 03/10/2026

Como usar este guia

Este é um guia longo, para consultar por partes. Vá direto ao que importa para você:

• Quer saber se a holding vale a pena: capítulos 1, 4 e 19.
• Tem imóveis alugados: capítulos 6, 7 e 18.
• Quer organizar a herança: capítulos 11, 12, 13 e 14.
• Tem renda alta e lucros altos: capítulos 15 e 18.
• Quer se preparar para a reforma: capítulo 16.
• Já decidiu e quer montar: capítulos 22, 23 e 35.
• Quer ver um exemplo do começo ao fim: capítulo 31.

O guia em 2 minutos

• O que é: uma empresa comum (em geral uma LTDA) que tem e administra bens, separada da empresa que presta os serviços médicos.
• Aluguéis: cerca de 11,33% na holding do Lucro Presumido, contra até 27,5% na pessoa física; em 2033, com a reforma, cerca de 15,6% na holding.
• Entrada dos bens: pelo valor da declaração de IR, sem ganho de capital; o ITBI depende da atividade e da prefeitura.
• Sucessão: doação das quotas em vida, com usufruto e cláusulas de proteção, pagando ITCMD e evitando o inventário desses bens.
• Lucros: desde 2026, retenção de 10% acima de R$ 50 mil por mês por pessoa e IR mínimo para rendas acima de R$ 600 mil por ano.
• Proteção: organiza e separa o patrimônio, mas não protege dívidas já existentes.
• Quando é cedo: patrimônio só com o imóvel de moradia, aluguéis baixos ou dívidas relevantes.

1. O que é uma holding médica

“Holding” não é um tipo especial de empresa na lei. É uma empresa comum (em geral uma LTDA) cujo objetivo é ter e administrar bens: imóveis, quotas de outras empresas e aplicações. A holding médica é a que reúne o patrimônio construído com a medicina, separado da empresa que presta os serviços médicos.

A ideia é simples: a clínica ou a PJ médica continua atendendo e faturando, e a holding guarda o que foi acumulado. Com isso, você organiza o patrimônio, pode reduzir impostos sobre aluguéis e prepara a sucessão em vida, sem depender de inventário.

Na prática, a estrutura mais comum tem três camadas: a família, que é dona das quotas da holding; a holding, que é dona dos imóveis, das aplicações e, às vezes, das quotas da clínica; e a empresa médica, que presta os serviços. Se você ainda não tem a empresa médica, comece pelo guia completo do médico PJ.

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2. Tipos de holding

Na prática, uma mesma holding costuma combinar as três funções. Também se fala em holding pura, que só tem participações em outras empresas, e mista, que também tem imóveis e outras atividades.

3. Tipo de sociedade e regime de bens do casal

A maioria das holdings familiares é uma sociedade limitada: é simples de abrir e de manter, e permite regras detalhadas no contrato social. Patrimônios muito grandes, com muitos herdeiros, às vezes usam sociedade anônima fechada, que tem mais custos de manutenção.

O regime de bens do casal precisa entrar no projeto desde o início:

• Comunhão parcial: os bens comprados durante o casamento são dos dois; as quotas da holding recebidas por eles também, salvo previsão diferente.
• Comunhão universal: quase todo o patrimônio é comum.
• Separação total: cada um tem os próprios bens, e a participação de cada cônjuge na holding deve refletir isso.

Os dois cônjuges costumam ser sócios da holding. Isso também ajuda na distribuição de lucros, porque cada sócio tem o próprio limite de R$ 50 mil por mês da Lei 15.270 (capítulo 15).

4. Quem costuma precisar de holding

Para saber se é o seu momento, responda o diagnóstico de holding e leia quando a holding faz sentido e quando é cedo demais.

5. Regime tributário da holding

A holding patrimonial costuma ficar no Lucro Presumido. O motivo é que o Simples Nacional não permite a atividade de locação de imóveis próprios, e o Lucro Real só compensa em casos com muitas despesas, como imóveis financiados.

6. Aluguéis: pessoa física × holding

É onde a diferença costuma ser maior. Na pessoa física, o aluguel paga Imposto de Renda pela tabela progressiva, que chega a 27,5% (no carnê-leão, para quem aluga para pessoa física). Na holding do Lucro Presumido, a receita de aluguel tem presunção de 32% para IRPJ e CSLL, mais PIS e COFINS.

Exemplo: aluguel de R$ 20.000 por mês (um imóvel comercial, sem despesas dedutíveis):

Na pessoa física, se o aluguel for a única renda, o mesmo valor paga R$ 4.591 de IR (27,5% menos a parcela de R$ 908,73 da tabela de 2026), ou seja, 22,96%. Para o médico que já tem outras rendas, como pró-labore e plantões, o aluguel soma-se a elas na declaração anual e, na prática, paga a alíquota de 27,5%: R$ 5.500 por mês. A economia com a holding fica entre R$ 2.325 e R$ 3.234 por mês, ou de R$ 27,9 mil a R$ 38,8 mil por ano, desde que o lucro distribuído fique dentro dos limites da Lei 15.270 (capítulo 15).

A presunção de 32% está na Lei 9.249/1995, arts. 15 e 20. Há adicional de 10% do IRPJ sobre a base que passar de R$ 20 mil por mês, o que só acontece com aluguéis acima de R$ 62,5 mil por mês. O PIS e a COFINS cumulativos valem até 2026; a partir de 2027 entra a CBS (capítulo 16).

E o aluguel residencial pequeno?

Desde 2026, pela Lei 15.270, rendimentos de até R$ 5 mil por mês ficam isentos de IR. Se o aluguel for a única renda da pessoa, um aluguel residencial de até R$ 5 mil pode não pagar nada na pessoa física, e a holding sairia mais cara. Mas, para o médico com outras rendas, esse aluguel entra na tabela junto com o restante e paga perto de 27,5%. É por isso que a conta deve considerar todas as rendas da família. Compare na ferramenta holding × pessoa física.

7. Autolocação: alugar o imóvel para a própria clínica

Um caso comum é o médico que tem o imóvel do consultório e aluga para a própria PJ médica. Com a holding, o imóvel fica na holding, a clínica paga aluguel à holding, e o aluguel é despesa da clínica e receita da holding. A estrutura é legítima, desde que o aluguel seja compatível com o mercado, haja contrato formal e o pagamento seja feito de fato. Veja os cuidados em autolocação: alugar o seu imóvel para a própria PJ.

8. Venda de imóveis

Na pessoa física, o ganho na venda de um imóvel paga de 15% a 22,5% de ganho de capital, com algumas isenções, como o único imóvel até R$ 440 mil ou a compra de outro residencial em 180 dias. Na holding, o resultado depende de como o imóvel está registrado:

• Imóvel para venda (estoque): se a atividade da holding inclui compra e venda, a receita da venda tem presunção de 8% (IRPJ) e 12% (CSLL), mais PIS e COFINS. A carga fica em torno de 5,93% sobre o valor de venda (6,73% quando incide o adicional do IRPJ).
• Imóvel para renda (investimento): o ganho na venda é tributado como ganho de capital da empresa, com IRPJ e CSLL cheios sobre o lucro da venda (até 34%).

Exemplo

Um imóvel declarado por R$ 600 mil é vendido por R$ 1 milhão (ganho de R$ 400 mil). Na pessoa física, o ganho de capital de 15% daria cerca de R$ 60 mil. Na holding, com o imóvel no estoque, a carga de 5,93% sobre a venda daria cerca de R$ 59 mil; com o imóvel como investimento, até 34% sobre o ganho daria cerca de R$ 136 mil. A classificação dos imóveis, portanto, precisa ser decidida na montagem da holding, conforme o plano para cada bem.

Ganho de capital na pessoa física: Lei 8.981/1995, art. 21; isenções: Lei 9.250/1995, art. 23, e Lei 11.196/2005, art. 39. Presumido: Lei 9.249/1995, arts. 15 e 20, e Lei 9.430/1996, art. 25.

9. Como os bens entram na holding (IR e ITBI)

Imposto de Renda: a pessoa física pode transferir os imóveis para a holding pelo valor que consta na declaração de IR. Assim não há ganho de capital na entrada. Se usar um valor maior, a diferença é tributada como ganho de capital (Lei 9.249/1995, art. 23).

ITBI: a Constituição dá imunidade de ITBI na entrada de imóveis como capital de uma empresa. Mas ela tem dois limites importantes:

• Não vale se a atividade principal da empresa for imobiliária (compra e venda, locação ou arrendamento de imóveis), regra que muitas prefeituras aplicam às holdings patrimoniais.
• Vale só até o valor do capital integralizado. O que passar disso pode ser cobrado (STF, Tema 796).

Na prática, a cobrança de ITBI na entrada depende da prefeitura e da estrutura montada. Esse custo deve entrar na conta antes de decidir. Imunidade: Constituição Federal, art. 156, § 2º, I, e CTN, art. 37; STF, RE 796.376 (Tema 796).

O passo a passo da transferência

1. Conferir a matrícula de cada imóvel e o valor na declaração de IR.
2. Prever no contrato social a integralização dos imóveis, com a descrição de cada um.
3. Registrar o contrato na Junta Comercial.
4. Pedir à prefeitura o reconhecimento da imunidade ou recolher o ITBI devido.
5. Registrar a transferência na matrícula, no cartório de registro de imóveis.
6. Transferir os contratos de locação para a holding e avisar os inquilinos.
7. Ajustar a declaração de IR: os imóveis saem e entram as quotas da holding, pelo mesmo valor.

10. Custos de montar e manter uma holding

A decisão deve comparar esses custos com a economia de imposto nos aluguéis e com o que se evita no inventário. Quando o patrimônio é pequeno, os custos podem superar a economia.

11. Sucessão: doação de quotas e ITCMD

O principal uso da holding familiar é organizar a herança em vida. Em vez de deixar os imóveis para um inventário, o médico doa as quotas da holding aos herdeiros, normalmente com reserva de usufruto: os filhos passam a ser donos, mas o médico continua administrando e recebendo os rendimentos enquanto viver.

Na doação, é possível incluir cláusulas que protegem o patrimônio da família:

• Incomunicabilidade: as quotas não entram na divisão em caso de divórcio do herdeiro.
• Impenhorabilidade e inalienabilidade: restringem a penhora e a venda das quotas.
• Reversão: se o herdeiro falecer antes do doador, as quotas voltam para o doador.

Cláusulas restritivas: Código Civil, arts. 1.848 e 1.911; reversão: art. 547. Veja também holding médica familiar: proteção e sucessão e planejamento sucessório na carreira médica.

12. ITCMD: quanto custa doar as quotas

A doação paga ITCMD, imposto estadual, com alíquota máxima de 8% fixada pelo Senado. A EC 132/2023 tornou obrigatórias as alíquotas progressivas em todos os estados, e por isso as regras estão mudando. As referências que a nossa ferramenta usa hoje:

Base de cálculo: valor contábil ou de mercado

O ponto que mais muda o valor do imposto é a base de cálculo. As quotas da holding podem ser avaliadas pelo valor contábil (o patrimônio líquido da empresa, com os imóveis pelo valor de entrada) ou pelo valor de mercado dos imóveis. Vários estados têm exigido o valor de mercado, e a diferença pode ser grande. Por isso, a regra do seu estado precisa ser conferida antes da doação.

Usufruto e o momento do pagamento

Com reserva de usufruto, alguns estados cobram parte do ITCMD na doação (por exemplo, 2/3) e o restante quando o usufruto acaba (1/3); outros cobram de forma diferente. Simule com os seus números na calculadora de ITCMD na doação de quotas, que compara com o inventário.

ITCMD: Constituição Federal, art. 155, I e § 1º, IV e VI (redação da EC 132/2023); alíquota máxima: Resolução do Senado 9/1992.

13. Holding, doação direta, testamento ou inventário

O inventário, somando ITCMD, custas e honorários, pode passar de 10% do patrimônio e levar anos. A holding não elimina o ITCMD, mas organiza a passagem em vida, com as regras que a família definir.

14. Governança: acordo de sócios e regras da família

Mesmo com holding, é importante que o acordo de sócios preveja:

• Administração: quem administra, como se tomam decisões e o que exige aprovação de todos.
• Entrada de cônjuges e herdeiros: quem pode ser sócio e em quais condições.
• Venda de quotas: preferência dos outros sócios e forma de calcular o valor.
• Distribuição de lucros: regras e periodicidade, considerando a Lei 15.270.
• Conflitos: mediação ou arbitragem antes de qualquer processo.
• Sucessão na gestão: quem assume a administração se o médico não puder mais.

Muitas famílias também fazem um protocolo familiar, um documento sem forma legal obrigatória que registra valores e combinados, como o uso dos imóveis pelos filhos e a educação financeira dos herdeiros.

15. Lucros e a Lei 15.270/2025

Até 2025, o lucro distribuído pela holding aos sócios era totalmente isento. Desde 2026 existem duas regras novas:

• Retenção mensal de 10% sobre lucros acima de R$ 50 mil por mês pagos pela mesma empresa à mesma pessoa física.
• IR mínimo anual para quem tem rendimentos acima de R$ 600 mil por ano: a alíquota cresce até 10% a partir de R$ 1,2 milhão. O imposto já retido é descontado, e existe um redutor quando a soma do imposto da empresa com o da pessoa passa de 34%.

Dois pontos práticos para a holding médica:

• A retenção de 10% vale para o pagamento de lucros a pessoa física. O lucro que a clínica paga à holding (empresa para empresa) não tem essa retenção. O controle passa a ser feito na saída da holding para os sócios.
• Na holding do Lucro Presumido, a carga da empresa é baixa. Para quem tem renda total alta, o IR mínimo pode alcançar parte do lucro distribuído. A conta deve somar todas as rendas do médico.

Exemplo

Com aluguéis de R$ 60 mil por mês, a holding paga cerca de R$ 6.798 de impostos e sobra cerca de R$ 53.202 para distribuir. Se tudo for pago a um único sócio no mesmo mês, passa de R$ 50 mil e há retenção de 10% sobre o total: cerca de R$ 5.320. Se a holding tiver dois sócios, como o casal, cada um recebe cerca de R$ 26.601 e não há retenção. Planeje em distribuição de lucros com a Lei 15.270 e simule na calculadora de lucros.

Lei 15.270/2025: Lei 9.250/1995, arts. 6º-A e 16-A, e Lei 9.249/1995, art. 10.

16. Holding e a reforma tributária

A reforma muda a conta dos aluguéis, e esse é o ponto mais novo do planejamento:

• A holding paga CBS e IBS sobre os aluguéis, com redução de 70%. Sobre a referência estimada de 26,5%, a alíquota fica em torno de 7,95%, no lugar dos 3,65% de PIS e COFINS de hoje. A transição começa em 2027 com a CBS e termina em 2033.
• A pessoa física, em regra, não paga. Ela só vira contribuinte se, no ano anterior, a receita com aluguéis passar de R$ 240 mil e envolver mais de 3 imóveis.
• Aluguel residencial tem um redutor social de R$ 600 por imóvel na base de cálculo.
• Contratos antigos: contratos de locação firmados até a publicação da LC 214 (16/01/2025), e registrados no prazo legal, podem manter o recolhimento de 3,65% da receita: os não residenciais, até o fim do contrato; os residenciais, até 2028.

No exemplo de R$ 20 mil por mês, a carga da holding em 2033 (IRPJ e CSLL de 7,68% mais CBS e IBS de cerca de 7,95%) fica em torno de 15,6%. Ainda abaixo dos 22,96% a 27,5% da pessoa física, mas a vantagem diminui. Para quem tem poucos imóveis e aluguel moderado, a pessoa física pode voltar a ser competitiva.

LC 214/2025: art. 251 (pessoa física contribuinte), art. 260 (redutor social), art. 261, parágrafo único (redução de 70%) e art. 487 (contratos anteriores). Simule com a ferramenta da reforma e leia o guia da reforma tributária para médicos.

17. Proteção patrimonial: o que a holding faz e o que não faz

“Blindagem” é a promessa mais repetida, e a mais mal explicada. A holding organiza e separa o patrimônio, mas não é um escudo absoluto:

• Separa os bens da família da atividade médica. Os imóveis deixam de estar no nome do médico, que é quem assume o risco profissional.
• Não protege dívidas que já existem. Transferir bens para fugir de credores é fraude contra credores ou fraude à execução, e a transferência pode ser anulada.
• Pode ser desconsiderada pelo juiz em caso de abuso, como desvio de finalidade ou confusão entre os bens da empresa e os do sócio.
• Não afasta a responsabilidade pessoal do médico por erro profissional, que é apurada pela culpa do profissional.

Por isso, a holding deve ser montada com antecedência, sem dívidas pendentes, e funcionar de verdade: contabilidade própria, contas separadas e contratos de locação formais. Para a proteção do patrimônio contra riscos profissionais, combine com o seguro de responsabilidade civil e o seguro de vida. Veja holding médica e seguro de vida.

Código Civil, art. 50 (desconsideração da personalidade jurídica) e arts. 158 a 165 (fraude contra credores); Código de Processo Civil, art. 792 (fraude à execução); Código de Defesa do Consumidor, art. 14, § 4º (responsabilidade do profissional liberal).

18. Três casos completos em números

Os casos comparam os impostos sobre os aluguéis por mês, sem despesas dedutíveis. Na pessoa física, consideramos a alíquota de 27,5%, comum para o médico que já tem outras rendas. Os valores são aproximados.

Caso 1: um apartamento residencial, R$ 5 mil por mês

Leitura: a economia existe (cerca de R$ 9,7 mil por ano), mas os custos de abrir e manter a holding consomem boa parte dela. Com um único imóvel, a holding só se justifica se a sucessão for o objetivo principal. Se o aluguel for a única renda da pessoa, a pessoa física pode nem pagar IR.

Caso 2: três salas comerciais, R$ 20 mil por mês

Leitura: a economia é de cerca de R$ 38,8 mil por ano hoje e de cerca de R$ 28,5 mil por ano em 2033. A holding costuma valer a pena, ainda mais se houver herdeiros.

Caso 3: casal com vários imóveis, R$ 60 mil por mês

Leitura: a economia passa de R$ 116 mil por ano hoje. O cuidado está na distribuição: com um único sócio, a retirada mensal passa de R$ 50 mil e tem retenção de 10%; com o casal como sócio, cada um fica abaixo do limite. Com renda total acima de R$ 600 mil por ano, também é preciso conferir o IR mínimo.

19. Quando vale a pena e quando é cedo demais

Costuma valer a pena quando

• Há aluguéis relevantes, que pagam IR alto na pessoa física.
• Existem vários imóveis ou bens a organizar.
• Há filhos ou herdeiros e o objetivo é evitar inventário e conflitos.
• O médico tem participações em mais de uma empresa.

Pode ser cedo demais quando

• O patrimônio é só o imóvel em que a família mora.
• Os aluguéis são baixos e o custo de manter a empresa come a economia.
• Ainda há financiamentos ou dívidas relevantes.
• A ideia é só “blindar” contra um problema que já existe.

A holding tem custos: abertura, contabilidade mensal, eventual ITBI na entrada dos imóveis e ITCMD na doação das quotas. A decisão deve comparar esses custos com a economia de imposto e o valor da organização da sucessão.

“Holding não é produto de prateleira. É uma decisão de patrimônio e de família, e em 2026 a conta mudou com a tributação de lucros e com a reforma. Quem decide com os números, e com antecedência, protege mais e paga menos.” · Wanderson Pires, contador e tributarista, CRC SP 280216/O-0

20. Investimentos: na pessoa física ou na holding

Além dos imóveis, a holding pode concentrar aplicações financeiras. A tributação dos rendimentos na empresa é diferente da pessoa física: na pessoa física, há produtos isentos (como LCI, LCA e alguns títulos incentivados) que perdem a isenção dentro da empresa, e o IR sobre aplicações segue a tabela regressiva. Na holding, os rendimentos entram no lucro da empresa. Por isso, levar aplicações para a holding faz mais sentido pela sucessão do que pelo imposto. Veja investir no CPF ou na empresa.

21. Mitos e verdades sobre holding

• “Holding é só para quem é muito rico.” Mito. Com aluguéis relevantes ou vários imóveis, ela pode valer a pena para patrimônios médios.
• “Holding acaba com o ITCMD.” Mito. A doação das quotas paga ITCMD; o que se evita é o inventário e os custos e a demora que ele traz.
• “Holding blinda contra qualquer dívida.” Mito. Não protege dívidas já existentes e pode ser desconsiderada em caso de abuso.
• “Colocar os imóveis na holding sempre paga ITBI.” Depende. Há imunidade constitucional com limites, e cada prefeitura aplica de um jeito.
• “Na holding, o aluguel paga 11,33% para sempre.” Mito. Com a reforma, a carga sobe para cerca de 15,6% em 2033.
• “Basta abrir a empresa.” Mito. A holding precisa de contrato social bem feito, acordo de sócios, contabilidade própria e funcionamento real.

22. Erros mais comuns ao montar uma holding

1. Montar com dívidas pendentes, o que pode caracterizar fraude.
2. Integralizar os imóveis por valor acima da declaração, gerando ganho de capital sem necessidade.
3. Não analisar o ITBI com a prefeitura antes de transferir.
4. Classificar errado os imóveis (estoque ou investimento), o que muda o imposto na venda.
5. Ignorar a base de cálculo do ITCMD do seu estado.
6. Esquecer o regime de bens do casal e a entrada dos cônjuges dos herdeiros.
7. Distribuir todo o lucro a um único sócio e cair na retenção de 10%.
8. Misturar as contas da holding com as da família.
9. Não transferir os contratos de locação para a holding.
10. Não revisar a estrutura com a reforma tributária.

23. Passo a passo para montar

1. Diagnóstico: listar imóveis, aplicações, participações, rendas e herdeiros, com os valores da declaração de IR.
2. Simulação: comparar pessoa física × holding nos aluguéis, nas vendas futuras, nos lucros (Lei 15.270) e na reforma.
3. Estrutura: definir o tipo de sociedade, o regime tributário e se os imóveis ficam para renda ou para venda.
4. Contrato social e acordo de sócios: regras de administração, entrada de herdeiros e cônjuges, venda de quotas.
5. Abertura na Junta Comercial e na Receita.
6. Integralização dos bens pelo valor da declaração, com análise do ITBI na prefeitura e o registro em cartório.
7. Contratos de locação transferidos para a holding.
8. Doação das quotas aos herdeiros, com reserva de usufruto e cláusulas, recolhendo o ITCMD.
9. Gestão contínua: contabilidade, distribuição de lucros dentro dos limites e revisão anual.

A montagem envolve contador e advogado: o contador cuida da parte tributária, contábil e das simulações; o advogado, do contrato social, do acordo de sócios e das cláusulas da doação.

24. Depois de montar: a rotina da holding

Na declaração de IR, o médico deixa de informar os imóveis e passa a informar as quotas da holding. A coerência entre a declaração e a holding evita problemas de variação patrimonial.

25. Holding e a clínica: participações e sócios

Quando o médico tem uma clínica com sócios, a holding pode ser a sócia da clínica no lugar da pessoa física. Isso centraliza os lucros na holding (sem a retenção de 10%, que vale só na distribuição para pessoa física) e facilita a entrada de herdeiros, que passam a ter participação indireta na clínica. Mas exige cuidado: o CRM pode exigir que os sócios da empresa médica sejam médicos, e o contrato da clínica precisa permitir a mudança. Veja sociedade entre médicos e saída de sócio em clínica médica.

26. Holding em cada fase da carreira

Início e meio de carreira

Nos primeiros anos, o foco costuma ser a empresa médica e a formação de patrimônio. A holding raramente compensa antes de existirem imóveis alugados ou um patrimônio relevante. O que vale fazer cedo: organizar a PJ, separar as contas, manter a declaração de IR coerente e comprar imóveis já pensando em como eles serão administrados.

Patrimônio consolidado

Com dois ou mais imóveis alugados, participação em clínica ou aplicações relevantes, é o momento clássico para a holding: a economia nos aluguéis paga a estrutura e a sucessão pode ser organizada com calma, com os filhos ainda jovens.

Perto da aposentadoria

Quando a renda passa a depender dos aluguéis e das aplicações, a holding ajuda a organizar essa renda e a passar o patrimônio em vida, com usufruto. O cuidado é não deixar para a última hora: a análise do ITBI, a transferência dos imóveis e a doação das quotas levam tempo, e decisões tomadas sob pressão costumam custar mais.

27. Herdeiros menores ou que precisam de cuidado

Quando os herdeiros são menores de idade, a doação das quotas é feita normalmente, mas eles são representados pelos pais ou por um tutor. O acordo de sócios ganha ainda mais importância: ele define quem administra a holding até que os herdeiros tenham idade e preparo para participar.

Para herdeiros com alguma condição que exija cuidado permanente, a holding permite manter o patrimônio administrado por uma pessoa de confiança, com regras claras de uso dos rendimentos em favor do herdeiro. Nesses casos, o planejamento deve ser feito com um advogado de família e sucessões.

28. Imóvel financiado pode ir para a holding?

Imóveis com financiamento em andamento, em geral com alienação fiduciária, pertencem ao banco até a quitação. Por isso, não podem ser transferidos para a holding sem a concordância do banco, que raramente aceita. As alternativas mais comuns são:

• quitar o financiamento antes de transferir;
• deixar o imóvel financiado na pessoa física e transferir quando for quitado;
• fazer novas compras de imóveis já em nome da holding, quando ela tiver caixa ou crédito próprio.

29. Vale colocar o imóvel de moradia na holding?

Na maioria dos casos, não. O imóvel de moradia não gera aluguel, então não há economia de imposto. Além disso, pode haver ITBI na transferência e, se a família continuar morando no imóvel da holding, o uso precisa ser formalizado. O que costuma ser feito é deixar a moradia fora da holding e tratá-la com doação direta com usufruto ou no testamento, ou incluí-la apenas quando o objetivo principal for a sucessão e o custo de ITBI for baixo.

30. Bens em outros estados e no exterior

Quando há imóveis em vários estados, o inventário pode envolver regras e impostos diferentes em cada lugar. Com a holding, os imóveis ficam todos em nome da empresa, e o que se transmite são as quotas. Isso simplifica bastante a sucessão.

Bens no exterior têm regras próprias, tanto no país onde estão quanto no ITCMD brasileiro, que vem sendo regulamentado depois da EC 132/2023. Nesses casos, é preciso analisar a legislação dos dois países antes de decidir a estrutura.

31. Um exemplo completo, do diagnóstico à doação

Veja um exemplo ilustrativo de um casal de médicos. Os números são aproximados.

A situação

O casal tem três salas comerciais alugadas, que rendem R$ 20 mil por mês, o apartamento em que mora e aplicações financeiras. Os dois têm PJ médica, e há dois filhos adolescentes. Na pessoa física, os aluguéis pagam cerca de R$ 5.500 de IR por mês, porque se somam às outras rendas.

O diagnóstico

A simulação mostra economia de cerca de R$ 38,8 mil por ano nos aluguéis hoje e de cerca de R$ 28,5 mil em 2033. A prefeitura das salas não reconhece a imunidade de ITBI para holdings de locação, e o ITBI entra na conta como custo de entrada. Mesmo assim, a economia paga a estrutura em poucos anos.

A estrutura

O casal monta uma holding limitada no Lucro Presumido, com os dois como sócios, na proporção do regime de bens. As salas entram pelo valor da declaração de IR, classificadas como investimento, porque não há plano de venda. O apartamento de moradia fica de fora. As aplicações continuam na pessoa física.

A sucessão

Os pais doam as quotas aos dois filhos, com reserva de usufruto, cláusulas de incomunicabilidade, impenhorabilidade e reversão, e recolhem o ITCMD do estado. O acordo de sócios define que os pais administram a holding e que os filhos passam a participar das decisões a partir de certa idade.

A rotina

Os aluguéis passam a ser pagos à holding, que recolhe os impostos e distribui os lucros mensalmente aos dois sócios usufrutuários, cada um bem abaixo de R$ 50 mil por mês. A estrutura é revisada todo ano, e em 2027 o casal acompanha a entrada da CBS sobre os aluguéis.

32. A holding na declaração de IR, passo a passo

1. No ano da integralização: os imóveis transferidos são baixados em “Bens e Direitos”, com a informação de que foram integralizados na holding, e entra um novo item com as quotas da holding, pelo mesmo valor.
2. Nos anos seguintes: as quotas continuam declaradas pelo valor de custo, e os lucros recebidos entram como rendimentos isentos (ou com a retenção da Lei 15.270, quando houver).
3. No ano da doação: o doador baixa as quotas doadas e informa a doação; os herdeiros declaram as quotas recebidas, com usufruto, quando for o caso.
4. Aluguéis: deixam de aparecer na pessoa física, porque passam a ser receita da holding.

Essa coerência entre a declaração e a holding é o que evita questionamentos da Receita.

33. Holding, previdência e seguro de vida

A holding cuida dos imóveis e das participações, mas não é a única peça da sucessão. Previdência privada (PGBL e VGBL) e seguro de vida também passam aos beneficiários sem inventário e garantem liquidez à família no momento em que ela mais precisa, por exemplo para pagar o ITCMD de bens que ainda estejam na pessoa física. Um bom planejamento combina as três ferramentas, cada uma para um objetivo. Veja holding médica e seguro de vida.

34. Posso usar a mesma empresa para a clínica e para o patrimônio?

É possível, mas raramente é recomendado. A empresa médica assume o risco da atividade (processos, contratos, fiscalização), e misturar os imóveis da família com esse risco vai contra a ideia de separar o patrimônio. Também há diferenças de regime e de tributação: a atividade médica pode estar no Simples, mas a locação de imóveis próprios não. O mais comum e seguro é manter duas empresas: a PJ médica, que atende e fatura, e a holding, que guarda o patrimônio.

35. Perguntas para fazer antes de montar

1. Quanto eu economizo por ano nos aluguéis, hoje e em 2033?
2. Quanto custa montar (ITBI, cartório, contrato) e manter (contabilidade, impostos)?
3. Meus imóveis entram pelo valor da declaração? Há algum ganho de capital?
4. Qual é a regra de ITBI na minha prefeitura?
5. Qual é a alíquota e a base do ITCMD no meu estado?
6. Os imóveis devem ficar como estoque ou investimento?
7. Quem serão os sócios, e como fica o regime de bens do casal?
8. Como será a distribuição de lucros com a Lei 15.270?
9. Quais cláusulas de proteção entram na doação?
10. Quem administra a holding se eu não puder?

36. Checklist da holding médica

• Patrimônio listado com os valores da declaração.
• Simulação de aluguéis, venda, lucros e reforma.
• Tipo de sociedade e regime tributário definidos.
• Regime de bens do casal analisado.
• Contrato social e acordo de sócios assinados.
• ITBI analisado com a prefeitura.
• Imóveis registrados em nome da holding.
• Contratos de locação transferidos.
• Doação das quotas com usufruto e cláusulas.
• ITCMD recolhido conforme o estado.
• Contas e contabilidade da holding separadas.
• Distribuição de lucros planejada.
• Revisão anual marcada.

37. Glossário

• Acordo de sócios: documento com regras de gestão, entrada e saída de sócios e distribuição de lucros.
• CBS e IBS: os tributos da reforma que substituem PIS, COFINS, ISS e ICMS.
• Cláusula de incomunicabilidade: impede que as quotas doadas entrem na divisão em caso de divórcio do herdeiro.
• Cláusula de reversão: faz as quotas voltarem ao doador se o herdeiro falecer antes.
• Desconsideração da personalidade jurídica: quando o juiz ignora a separação entre empresa e sócio em caso de abuso.
• Doação com reserva de usufruto: os herdeiros ficam com a propriedade e o doador, com o uso e os rendimentos.
• Estoque: imóveis destinados à venda.
• Ganho de capital: o lucro na venda de um bem.
• Integralização: a entrega dos bens à empresa como capital.
• Inventário: o processo que passa os bens aos herdeiros depois do falecimento.
• ITBI: imposto municipal sobre a transmissão de imóveis.
• ITCMD: imposto estadual sobre heranças e doações.
• Lucro Presumido: regime em que os tributos incidem sobre um lucro presumido, de 32% para aluguéis.
• Protocolo familiar: documento com os valores e combinados da família sobre o patrimônio.
• Quotas: as partes do capital de uma sociedade limitada.
• Redutor social: desconto de R$ 600 por imóvel residencial na base da CBS e do IBS sobre aluguéis.

Fontes e atualização

Conteúdo informativo, com base na legislação vigente em 03/10/2026: Lei 9.249/1995, Lei 9.250/1995, Lei 15.270/2025, LC 214/2025, Código Civil e Constituição Federal. ITBI e ITCMD dependem das leis de cada município e estado. Holding exige análise individual do patrimônio, da família e das rendas. Os valores dos casos são aproximados. Revisado em 03/10/2026 por Wanderson Pires, contador e tributarista, CRC SP 280216/O-0.

“Criamos a Move para transformar a contabilidade médica em ferramenta de crescimento. Aqui, o foco é permitir que o médico empreenda com segurança, pague menos impostos e tenha tranquilidade para cuidar de vidas.”

Wanderson PiresContador e Tributarista · CRC SP 280216/O-0

Perguntas frequentes sobre holding médica

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Conteúdo informativo, com base na legislação vigente na data de publicação. Cada caso deve ser analisado com os números da própria empresa.